“吉林蛟河农商行日前公布了2022年年报和今年一季报，该行所有者权益变为负值，意味该行已经“资不抵债”。由于踩雷侨兴债和邮储银行武威文昌路支行违规票据案，给蛟河农商行的盈利和流动性造成了严重影响。”

日前，吉林蛟河农商行公布2022年财务数据和今年一季度财务数据，去年该行净利润-1.67亿。今年一季度，该行营业收入-3085.54万，净利润-5953.16万元。去年一季度该行营业收入为-3929.86万元，净利润-6478.7万元。

不仅仅营业收入出现“负值”，值得关注的是，今年3月末，该行所有者权益为“负”，这意味着该行已经“资不抵债”。

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所有者权益为“负”

截至2022年末，蛟河农商行总资产111.26亿，负债总额111.64亿，所有者权益-3756.32万元。

今年一季度末，该行总资产119.84亿，负债总额120.81亿，所有者权益为-9709.48万元。

所有者权益为“负”，这意味着已经出现“资不抵债”。

2022年二季度财务数据显示，该行所有者权益为1335.88万元，到了三季度末，所有者权益已经成为-2481.43万元。

从2016年以来，该行所有者权益不断下降，从当年末的8.51亿一直下降到负数。

2017年，蛟河农商行曾通过二级资本债券募集2.5亿元，补充一定资本。期限10年，附发行人第5年末赎回选择权。据新世纪评级报告提供的信息，该行曾有引入战略投资者考虑，但尚无实质进展。

蛟河农商银行股权结构较为分散，该行最大股东为吉林省乳业集团有限公司，持股8.98%，延边农商行、长白山制药股份有限公司、浙江温州鹿城农商行均持股5.99%。

02

不良贷款连续攀升

今年一季报显示，该行营业收入为-3085.54万，去年一季度营收为-3929.86万。导致营收为负的原因是利息净收入出现亏损。今年一季度，该行利息净收入为-2995.18万元。

导致利息净收入出现亏损一个重要原因就是该行贷款和存款规模不匹配。2022年底，蛟河农商行贷款总额32.29亿，而该行存款金额99.66亿。存款是贷款的3倍多。

2022年底，蛟河农商行不良贷款金额2.12亿，不良贷款率高达6.76%。

从2016年开始，蛟河农商行不良贷款率逐年攀升。2016年末、2017年末、2018年末、2019年末、2020年末、2021年末不良贷款金额分别为0.75亿、1.1亿、1.54亿、1.41亿、1.44亿、1.96亿和2.12亿。不良贷款率分别为2.09%、3.18%、4.7%、4.83%、4.84%、6.35%。

蛟河农商银行的贷款以涉农贷款、小微企业贷款为主。2022年末，该行农林牧渔业贷款余额为8.7亿，占26.93%。批发零售业为6.89亿，占21.35%，制造业6.71亿，占20.78%。

03

36亿投资踩雷

自2016年起，蛟河农商行通过投资信托产品、银行理财等方式加大应收款项类投资规模，即通过发展资金业务来做大资产规模，该行总资产也从2015年的67.88亿猛增到159.54亿。

2016年末、2017年末、2018年末，蛟河农商行的资金业务规模分别为108.69亿元、70.25亿元、55.94亿元，资金业务占总资产比例分别为68.13%、58.15%、55.15%。而在资金业务中，应收款项类投资占比超过六成，主要投资于信托产品、银行理财和资产管理计划或受益权等。

然而，蛟河农商行在非标投资中也踩中了两个大雷，致巨额应收款项无法按期收回。

其中投资陆家嘴信托发行的侨兴集团应收账款债权信托受益权——陆家嘴信托瑞安3号、8号单资金信托（侨兴）项目，两笔投资均为3亿元，分别于2017年10月和2018年9月到期。目前该行已经提起诉讼，案件正在审理当中。据了解，上述两笔投资均由广发银行惠州分行提供担保，而广发银行惠州分行以相关事件存在内部流程漏洞为由，拒绝按原合同履行代偿。

此外该行还在邮储银行购买了30亿元理财产品，到期后没有收回。目前蛟河农商行已经对邮储银行武威市分行和武威市文昌路支行提起诉讼，根据吉林省高院判决，邮储银行武威市文昌路支行应承担返还案涉资金。

邮储银行武威文昌路支行违规票据案件和“侨兴债”案件是当时在银行业内爆发的两起大案，涉案资金高达79亿元和120亿元。

2017年底、2018年初，原银监会公布了两起案件的查处结果，蛟河农商行也因违规购买理财产品和违反国家规定从事投资活动，分别被处罚7744.51万元、200万元。

两笔巨额投资均无法收回，给蛟河农商行的盈利和流动性造成了严重影响。

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